«Лента» объявляет операционные и ключевые финансовые результаты за 1 квартал 2023 года

Основные результаты за 1 квартал 2023 года

• Продажи снизились на 5,8% год к году до 124,6 млрд руб.

• Розничные продажи составили 122,5 млрд руб., снизившись на 6,2% год к году.

• Сопоставимые продажи (LFL) снизились на 5,6% в результате снижения LFL-среднего чека на 2,7% и LFL-трафика на 3,0%.

• Онлайн-продажи выросли на 1,1% год к году до 11,0 млрд руб. 

• Компания открыла 16 магазинов малых форматов на валовой основе.

• Общая торговая площадь увеличилась на 0,9% и составила 1 788,9 тыс. кв. м.

• Валовая прибыль снизилась на 19,6% год к году и составила 24,1 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 332 б.п. до 19,4%.

• EBITDA составила 2,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 2,1%. 

• Капитальные расходы составили 1,9 млрд руб., снизившись на 53,5% год к году.

• Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 2,4x по сравнению с 1,6x на 31 декабря 2022 года.

Основные результаты за 1 квартал 2023 года

• Продажи снизились на 5,8% год к году до 124,6 млрд руб.

• Розничные продажи составили 122,5 млрд руб., снизившись на 6,2% год к году.

• Сопоставимые продажи (LFL) снизились на 5,6% в результате снижения LFL-среднего чека на 2,7% и LFL-трафика на 3,0%.

• Онлайн-продажи выросли на 1,1% год к году до 11,0 млрд руб. 

• Компания открыла 16 магазинов малых форматов на валовой основе.

• Общая торговая площадь увеличилась на 0,9% и составила 1 788,9 тыс. кв. м.

• Валовая прибыль снизилась на 19,6% год к году и составила 24,1 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 332 б.п. до 19,4%.

• EBITDA составила 2,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 2,1%. 

• Капитальные расходы составили 1,9 млрд руб., снизившись на 53,5% год к году.

• Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 2,4x по сравнению с 1,6x на 31 декабря 2022 года.

Операционные результаты за 1 квартал 2023 года

В первом квартале 2023 года продажи «Ленты» снизились на 5,8% и составили 124,6 млрд руб. Розничные продажи снизились на 6,2% до 122,5 млрд руб. по сравнению с 130,5 млрд руб. в первом квартале 2022 года на фоне снижения сопоставимых розничных продаж на 5,6%, что было частично компенсировано органическим ростом торговой площади на 0,9%. Общая плотность продаж в первом квартале 2023 года снизилась на 3,4% год к году. 

На результаты первого квартала 2023 года оказали существенное влияние два фактора: макроэкономические условия, которые привели к изменению потребительского поведения, и эффект высокой базы. В первом квартале 2023 года сохранились тенденции предыдущего года: потребители стремятся сокращать расходы и предпочитают закупаться в магазинах у дома и дискаунтерах, что приводит к снижению трафика гипермаркетов и супермаркетов. Кроме того, на показатели за отчётный квартал значительно повлиял эффект высокой базы конца февраля и марта 2022 года. 

В первом квартале 2023 года количество чеков снизилось на 1,4%, в то время как средний чек снизился на 4,9%, что обусловлено увеличением доли малых форматов в общих розничных продажах, а также снижением среднего чека формата «Гипермаркеты» на 1,9%. 

Доля оптовых продаж, включая B2B продажи «Утконоса», в общей выручке «Ленты» составила 1,7%. Оптовые продажи увеличились на 18,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 

В первом квартале 2023 года сопоставимые продажи снизились на 5,6% в результате снижения среднего чека на 2,7% и LFL-трафика на 3,0%. 

В первом квартале 2023 года «Лента» продолжила работу по совершенствованию программы лояльности и, в частности, оптимизировала её принципы с учётом магазинов малых форматов. Количество клиентов, активировавших новую карту лояльности, составило 1,2 млн, при этом общее количество выпущенных карт лояльности достигло 28,1 млн. Доля операций с использованием карт лояльности составила 95,8% от общего объёма розничных продаж.

На долю формата «Гипермаркеты» пришлось 82% общей розничной выручки в первом квартале 2023 года. Продажи формата «Гипермаркеты» сократились на 4,6% на фоне снижения сопоставимых продаж на 4,9%, что было частично компенсировано ростом торговой площади на 0,4%. Несмотря на то, что «Лента» продолжает повышать эффективность операций в магазинах, плотность продаж в гипермаркетах снизилась на 0,3% по сравнению с прошлым годом. 

В первом квартале 2023 года было открыто 16 новых магазинов малых форматов. «Лента» также закрыла девять точек, не соответствующих критериям эффективности, в результате чего общее количество магазинов малых форматов составило 568. В отчётном периоде магазины малых форматов продемонстрировали снижение продаж на 4,6%. LFL-продажи магазинов малых форматов снизились на 8,7%, LFL-средний чек – на 6,3%, а LFL-трафик – на 2,6%. 

На результаты онлайн-канала «Ленты» в первом квартале 2023 года также повлиял эффект высокой базы предыдущего года, кроме того на результаты Компании оказало давление замедление темпов роста российского рынка e-grocery. Общий объём онлайн-продаж вырос на 1,1% год к году. В первом квартале 2023 года «Лента» уделяла особое внимание повышению эффективности «Ленты Онлайн», включая полную трансформацию операционной модели «Утконоса», что привело к существенному снижению продаж «Утконоса» по сравнению с предыдущим годом. В результате продажи «Ленты Онлайн» снизились на 9,1%, при этом онлайн-продажи через Партнёров выросли на 22,1%. В 2023 году Компания продолжила отмечать изменение поведения покупателей «Утконоса», в частности, увеличение количества заказов и снижение среднего чека. В первом квартале 2023 года общий объём онлайн-заказов вырос на 5,6% и составил 5,2 млн заказов. Средний чек «Ленты Онлайн» составил 2 193 руб. и снизился на 9,2% год к году, в том числе в связи с изменением потребительского поведения клиентов «Утконоса». В первом квартале 2023 года доля онлайн-продаж продолжила расти и составила 8,8% от общего объема продаж «Ленты» по сравнению с 8,2% в аналогичном периоде предыдущего года.

Продажи снизились на 5,8% и составили 124,6 млрд рублей по сравнению с 132,4 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года. 

В первом квартале 2023 года валовая прибыль (до применения IFRS-16) снизилась на 19,6% год к году до 24,1 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 332 б.п. и составила 19,4%, что главным образом обусловлено значительным увеличением промо и смещением структуры продаж в сторону менее маржинальных товаров по сравнению с предыдущим годом, когда большинство промо-акций были приостановлены, а покупатели закупали впрок импортные товары и товары с длительными сроками хранения. 

Снижение продаж и валовой маржи привело к снижению EBITDA (до применения IFRS-16) на 61,9% по сравнению с предыдущим годом. В первом квартале 2023 года рентабельность по EBITDA составила 2,1%. Рентабельность по EBITDA снизилась на 310 б.п. по сравнению с предыдущим годом в основном из-за снижения валовой маржи, что было частично компенсировано сокращением SG&A в процентах от выручки.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

В первом квартале 2023 года коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) снизились на 9,4% год к году до 26,9 млрд руб. и составили 21,6% от выручки, снизившись на 84 б.п. Данная динамика в основном обусловлена снижением расходов на оплату труда и соответствующих налогов, а также расходов на функционирование магазинов. 

В первом квартале 2023 года расходы на оплату труда и соответствующие налоги снизились на 15,1% год к году, а в процентах от выручки – на 93 б.п. Такая динамика связана в основном с повышением производительности и интеграцией бизнеса «Утконоса», которая привела к оптимизации расходов на персонал в рамках онлайн-бизнеса.

Расходы на амортизацию снизились на 2,0%, при этом расходы на амортизацию в процентах от выручки увеличились на 13 б.п. 

Поскольку условия аренды некоторых из наших магазинов зависят от выручки магазина, расходы на аренду снизились на 3,3% вслед за снижением розничных продаж. Доля арендуемых помещений «Ленты» в целом практически не изменилась по сравнению с первым кварталом 2022 года.

Расходы на функционирование магазинов в процентах от выручки снизились на 18 б.п. год к году, в основном из-за снижения расходов на ремонт и техническое обслуживание на 9 б.п. и расходов на уборку на 9 б.п., при этом расходы на охрану практически не изменились.

Расходы на рекламу в первом квартале 2023 года выросли на 3,9% год к году, а прочие расходы снизились на 13,0%.

Отчёт о движении денежных средств

Капитальные расходы в первом квартале 2023 года составили 1,9 млрд рублей, снизившись на 53,5% год к году. Такая динамика главным образом связана с замедлением органического расширения сети (в первом квартале 2023 года Компания открыла 16 новых магазинов на валовой основе по сравнению с 44 новыми магазинами в первом квартале 2022 года). 

В первом квартале 2023 года убыток Компании до налога на прибыль составил 3,1 млрд рублей по сравнению с прибылью до налога на прибыль в размере 1,4 млрд рублей за первый квартал 2022 года. 

За первый квартал 2023 года чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности (до применения IFRS-16), составили 13,6 млрд рублей по сравнению с 11,0 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Подобная динамика стала результатом получения убытка до налогообложения, в то время как за аналогичный период предыдущего года была зафиксирована прибыль до налогообложения.

В первом квартале 2023 года чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, снизились на 41,9% до 2,3 млрд рублей по сравнению с 4,0 млрд рублей в первом квартале 2022 года.

Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности, за первый квартал 2023 года составили 2,0 млрд рублей по сравнению с 0,05 млрд рублей, использованными в финансовой деятельности в первом квартале 2022 года. 

Свободный денежный поток за первый квартал 2023 года был отрицательным и составил 15,9 млрд рублей, отток денежных средств увеличился на 0,9 млрд рублей по сравнению с первым кварталом 2022 года из-за увеличения чистых денежных средств, использованных в операционной деятельности.

Финансовое положение

Денежные средства «Ленты» на конец первого квартала 2023 года составили 11,1 млрд рублей. По состоянию на 31 марта 2023 года общий долг составил 79,3 млрд рублей, снизившись на 2,3% относительно 31 декабря 2022 года. Чистый долг (до применения IFRS-16) увеличился относительно 31 декабря 2022 года на 16,1 млрд рублей и составил 68,2 млрд рублей. 

По всем долговым обязательствам Компании установлен фиксированный процент, и они полностью номинированы в рублях, что соответствует структуре доходов. Средневзвешенная эффективная процентная ставка по кредитному портфелю компании за последние 12 месяцев, закончившихся 31 марта 2023 года, составила 7,7% по сравнению с 7,0% за период в 12 месяцев, закончившийся 31 марта 2022 года. 

Отношение чистого долга «Ленты» к EBITDA за последние 12 месяцев составило 2,4х по состоянию на 31 марта 2023 года против 1,6х по состоянию на 31 декабря 2022 года.