Lactalis, Nestlé и DFA — в лидерах, а Danone потерял Россию: обзор Global Dairy Top 20 от RaboResearch

Лидеры: Lactalis — первый с $30 млрд

Французская Lactalis впервые в истории рейтинга преодолела отметку в 30 млрд долларов годовой выручки, укрепив лидерство. Компания наращивает оборот уже несколько лет подряд — за четыре года прибавила почти 10 млрд евро.

На второе место поднялась Nestlé (Швейцария) с $24,1 млрд, сместив с серебряной позиции американскую **Dairy Farmers of America (DFA)**, чья выручка снизилась из-за падения закупочных цен на молоко. DFA теперь на третьем месте ($21,7 млрд).

Китай и Европа: свои позиции

Китайские гиганты Yili и Mengniu сохранили места в топ-10 (5‑е и 9‑е соответственно), несмотря на укрепление юаня, которое немного снизило их долларовые показатели. Конкуренция между ними на внутреннем рынке остаётся жёсткой, особенно в условиях роста собственного производства молока в Китае.

В Европе Fonterra (Новая Зеландия) поднялась на 6‑е место с $15,1 млрд, обогнав **Arla Foods** ($14,8 млрд) и FrieslandCampina ($14,1 млрд). Разрыв между Arla и FrieslandCampina вырос до $700 млн в пользу датско-шведского кооператива, чему способствовала сделка Arla по покупке сывороточного бизнеса Volac.

Главные изменения: сделки, валюты и новые лица

• Danone потерял позиции из-за вынужденной продажи российского бизнеса (убыток €1,2 млрд) и добровольного выхода из брендов Horizon Organic и Wallaby. Эти активы составляли около 8% оборота Danone.

• Группа Unilever объявила о планах выделить свой мороженый бизнес, что может исключить значительную часть молочной выручки из её отчётов в будущем.

• Fonterra намерена сконцентрироваться на B2B-ингредиентах и продать потребительские подразделения (Oceania, Sri Lanka) — сделка может превысить NZ$2 млрд.

• General Mills выставляет на продажу йогуртовый бизнес Yoplait, что может повлиять на рейтинг, если покупателем станет кто-то из топ-20.

Впервые в рейтинг вошла мексиканская Grupo Lala ($5,6 млрд), заняв 20‑е место благодаря укреплению мексиканского песо на 11,8% к доллару и органическому росту на 6%. Она вытеснила ирландскую Glanbia, которая дебютировала годом ранее.

Тренды и прогнозы

• Слияния и поглощения активизируются: компании возвращаются к ядру бизнеса, избавляясь от непрофильных активов. Unilever, Fonterra и General Mills — лишь первые ласточки.

• Инвестиции в США продолжаются: в 2023–2026 годах в отрасль вложат более $7 млрд в строительство и расширение заводов, в основном по производству сыров и альтернативных молочных продуктов.

• Валютные колебания остаются важным фактором: укрепление евро помогло европейским кооперативам, а слабость канадского доллара опустила Agropur на две позиции.

• Геополитика и логистика (особенно на Ближнем Востоке) создают риски для поставок, напоминая о потрясениях времен пандемии.

Следующие годы могут принести рекордные сделки и перестановки в мировом молочном Олимпе.

Подготовлено Ольгой Прониной по материалам RaboResearch